課程描述INTRODUCTION
理財工具應用
日程安排SCHEDULE
課程大綱Syllabus
理財工具應用
課程背景:
中國的理財市場經(jīng)過了過去20多年的快速發(fā)展,已經(jīng)從單一的銀行存款和銀行理財,發(fā)展成了一個由公私募證券投資基金、信托計劃、股權(quán)投資基金和保險計劃等共同組成的多樣化、多層次的理財市場。但自從監(jiān)管當局喊出“不剛兌”的口號之后,近幾年的信托計劃逾期支付、P2P爆雷,都給投資人敲響了警鐘,并且促動金融從業(yè)人員更加深入、嚴謹?shù)貙W習金融理財產(chǎn)品知識,在提升自身專業(yè)能力之后再去給到投資人關(guān)于投資和資產(chǎn)配置的建議。
本課程旨在幫助學員充分、深入、全面地了解全市場可選的投資工具,掌握不同種類理財產(chǎn)品的收益來源、風險控制措施,學會篩選合適的理財產(chǎn)品推薦給合適的投資人,并最終掌握大類資產(chǎn)配置策略,滿足高凈值客戶的投資需求。
課程收益:
了解資產(chǎn)管理行業(yè)和市場的發(fā)展歷程,以及發(fā)展方向,學會在方向選擇正確的前提下做出正確的投資決策;
掌握銀行理財產(chǎn)品的定價原理、理解利率的構(gòu)成、結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品的設(shè)計等;
全面知曉公私募證券投資基金的分類,不同類別基金的風險收益區(qū)間的分布,以及如何篩選一款穩(wěn)定表現(xiàn)的優(yōu)質(zhì)基金;
識別非標固定收益類產(chǎn)品的重要類別,以及能夠扒開產(chǎn)品外殼看清投資底層工具本身的風險,從而做出正確的判斷;
學會鑒別一位優(yōu)質(zhì)私募股權(quán)基金管理人,以及選擇一位優(yōu)質(zhì)管理人所管理的*表現(xiàn)基金;
學會大類資產(chǎn)配置的策略,針對不同客戶種類正確營銷金融理財產(chǎn)品。
課程時間:2天,6小時/天
課程方式:講授50%、案例30%、演練20%
課程對象:金融行業(yè)的中層和基層管理者、銷售經(jīng)理、客戶經(jīng)理、理財師及想成為理財精英的人士。
課程大綱
引導:分析財富管理行業(yè)最近2-3年的痛點和現(xiàn)狀,呼吁學員們要自己掌握分析理財產(chǎn)品工具的能力
第一講:財富管理的近況
一、史上最嚴資管新規(guī)后時代
1. 2016年7月15日執(zhí)行資管新規(guī)
2. 銀行理財銷售的監(jiān)管處罰和合規(guī)要求
為非保本理財提供保本承諾
理財合同文本管理不當
理財飛單
雙錄違規(guī)
違規(guī)收費
未按規(guī)定進行客戶評估
違規(guī)息轉(zhuǎn)費
案例1:華夏銀行承擔20%損失的飛單案件判罰
3. 銀行理財子公司橫空出世
二、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀以及趨勢
1. 資管新政打破剛兌
2. 平臺亂象
案例2:上海阜興案對于“非集”和“非集加詐騙”的定義
案例3:上市公司“承興”疑似偽造京東印章案
3. 新的產(chǎn)品模式
凈值型理財產(chǎn)品
FOF母基金
銀行理財子公司的產(chǎn)品
第二講:銀行理財產(chǎn)品解析
一、銀行理財產(chǎn)品的定價原理
1. 銀行的金融市場部掌握FTP“資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價”權(quán)
2. 能影響理財產(chǎn)品收益率的因素
案例4:人民幣理財產(chǎn)品過去5年收益率變化曲線以及其影響因素
二、結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品解析
1. 債券+期權(quán)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)
2. 不同結(jié)構(gòu)的期權(quán)如何定價:看漲、看跌、雙邊、
3. 掛鉤標的的選擇對期權(quán)定價的影響:股指、貨幣、股票、商票等
案例5:ZS(招商)銀行“滬深300指數(shù)“掛鉤結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品
案例6:XY(興業(yè))銀行“黃金”掛鉤結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品
4. 為什么客戶買結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品總覺得不賺錢?
5. 如何寫結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品的營銷文案
三、凈值型理財產(chǎn)品
1. 封閉式和開放式凈值型理財產(chǎn)品
2. 凈值型理財產(chǎn)品底層投資方向有哪些?
演練:設(shè)計一款黃金掛鉤結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品,選擇產(chǎn)品期限和期權(quán)類型,并寫營銷文案
第三講:公私募基金理財
一、公私募基金的配置價值
1. 從不同的創(chuàng)富路徑了解高凈值客戶
2. 如何精準定位最容易配置公私募基金的目標客戶
3. 公私募基金在組合中的配置價值
4. 公私募基金的賺錢效應
案例7:比較公私募基金各類不同策略過往的收益水平
二、如何判斷基金的好壞
1. 基金的不同投資風格
2. 基金收益來源的奧秘
3. 用5P(Parents/Peope/Portfoio/Performance/Process)分析法為客戶做基金診斷
4 . 寫一份基金診斷報告
案例8:XYQQ(興業(yè)全球)可轉(zhuǎn)債公募基金診斷報告
三、一些特定類型的基金
1. 分級基金適合什么類型的客戶
2. 指數(shù)基金的正確購買方式
3. 不同策略的量化基金適合的不同客戶
4. 特定時間截點時認購的貨幣基金
5. 那些年的爆款公募基金,他們后來怎么樣了?
案例9. STMG(上投摩根)、TH(天弘)基金、獨角獸基金
四、營銷中的常見問題解析
1. 總有一款適合您:下跌市場下應該如何推薦基金
2. 產(chǎn)品虧損的常見處理辦法
3. 如何讓客戶公募搭配私募做配置
4. 虧了的產(chǎn)品客戶不愿意動怎么辦
5. 如何應對客戶的挑戰(zhàn)性問題
演練1:運用基金診斷方法,推銷一款新上架的股票型公募基金
演練2:角色扮演--如何向一個Say *的客戶推薦基金產(chǎn)品
第四講:非標理財(固定收益和股權(quán))
一、非標固定收益類產(chǎn)品
1. 根據(jù)發(fā)行人分類:信托計劃、其他類私募基金、金交所定向投資計劃、集合類有限合伙(明股實債)
2. 根據(jù)底層資產(chǎn)分類:供應鏈/保理、政信、PPP、地產(chǎn)、不良資產(chǎn)
案例10:ZGNY(中國能源)供應鏈項目
案例11:GM(國民)信托-CDQY(成都龍泉驛)政信項目
案例12:JSCA(江蘇成安)不良資產(chǎn)處置項目
案例13:SM(世茂)地產(chǎn)成都抵押融資項目
3. 那些年我們見過的坑
案例14:輝山變更資金用途
案例15:PA(平安)現(xiàn)金流斷裂
4. 地產(chǎn)類項目的深入解析
只住不炒的環(huán)境下,地產(chǎn)是否仍然是投資好選擇?
百強地產(chǎn)公司排名的技巧
抵押物和主體信用,哪個更重要?
為什么商業(yè)不如商住、商住不如純住宅?
什么叫“前融”?“前融”該如何風控?
遇到不碰房地產(chǎn)的客戶該如何營銷?
5. 政信項目的深入解析
政府平臺的前世今生
為什么各地政府都怕國家審計總署
哪些才是正宗的政信項目?
政信項目的還款來源是什么?
百強縣的項目就是好項目嗎?
信托公司對于政信項目的準入門檻有哪幾條?
政信項目的催繳是一門藝術(shù)
演練1:分析“Z”(中梁)地產(chǎn)融資項目的風控措施,并編寫微信推送短文
二、股權(quán)基金
1. 股權(quán)投資基金過去10年的發(fā)展史:如何從一個舶來品變成國民經(jīng)濟助推器
2. 國外最老牌的股權(quán)投資機構(gòu)和他們的傳奇基金
3. 股權(quán)基金的投資人都是些什么人/機構(gòu)?
4. 基金按階段分類:天使、VC創(chuàng)投、 PE股權(quán)投資、PreIPO、并購基金
5. 我們耳熟能詳?shù)膰鴥?nèi)股權(quán)基金管理人:頭部(紅杉、高瓴、IDG、君聯(lián)、經(jīng)緯、真格等),白馬(北極光、華登、弘毅)、黑馬。。。
案例16:HS(紅杉)四期
案例17:GTJ(高特佳)三期
案例18:GJDX(國金鼎興)科創(chuàng)板種子基金
案例19:SSJ(盛世景)上市公司并購基金
6. 衡量股權(quán)投資基金業(yè)績的主要指標:DPI、 IRR、MOIC
7. 股權(quán)基金的幾個評價維度
團隊構(gòu)成
激勵機制
過往業(yè)績(不代表未來)
賽道和投資階段
投后管理(如何增值)
退出情況(投的好不如退的好)
8. 營銷股權(quán)基金遇到的困難
期限太長且沒有流動性
底層投什么不確定
已經(jīng)配置了很多股權(quán)基金,到現(xiàn)在都沒賺錢
只看到賬面收益,沒有見過回款
股權(quán)母基金收益太低,不賺錢
演練2:按照幾個維度分析一款股權(quán)基金
演練3:角色扮演--如何向一個(高級職業(yè)經(jīng)理人/私營企業(yè)主/職業(yè)投資人)推薦一款股權(quán)基金
第五講:財富管理中的資產(chǎn)配置
一、財富管理的正確理念
1. 理財不能以發(fā)財為導向
2. 理財*的目的是資產(chǎn)能夠穩(wěn)定增加
3. 追求收益,只能冒合理的風險
4. 復利有價值
案例20:兩個不同家庭的理財觀念導致不同結(jié)果
5. 如何建立一個家庭資產(chǎn)組合:
可計量的風險是最關(guān)鍵的要素
各種資產(chǎn)之間要有互補性
正確評估各種資產(chǎn)價值
合理調(diào)整資產(chǎn)組合的配比
案例21:家庭資產(chǎn)組合舉例
二、高凈值客戶的理財需求
1. 財富的需求層次:創(chuàng)富>保有>傳承
2. 對財富的威脅:
揮霍:過度消費、不審慎的投資與借貸/欺詐、賭博
疾病與意外
激進的經(jīng)營行為
缺少稅務(wù)籌劃
失敗的婚姻
傳承中的損耗
失敗的子女教育
3. 中國式家族辦公室的興起
案例22:家族辦公室舉例 -- 王氏和趙氏家族
4. 高凈值客戶的痛點有哪些
不愿意承受虧損
資金出境困難
對投資沒有經(jīng)驗
不懂如何規(guī)避匯率風險
只懂經(jīng)營生意,沒有時間來管自己的錢
二代不給力,無人能繼承
CRS提高了稅務(wù)成本
三、資產(chǎn)配置策略
1. 流動性、收益性和安全性構(gòu)成的“不可能”鐵三角
2. 有效市場家屬
3. 經(jīng)濟周期理論
案例23: 用美林時鐘分析2008年金融危機之后的商品和股票的配置機會
4. 理財金字塔
5. “再平衡”的大類資產(chǎn)配置流程:
明確自身風險屬性
明確資產(chǎn)配置比例和對應的資產(chǎn)
盤點現(xiàn)有資產(chǎn)
明確再平衡策略
具體產(chǎn)品投資,選擇合適的管理人
案例24:耶魯捐贈基金會
演練1:為一戶普通家庭定制資產(chǎn)組合
演練2:為一位高凈值客戶制定資產(chǎn)配置方案
理財工具應用
轉(zhuǎn)載:http://www.nywlwx.com/gkk_detail/246798.html
已開課時間Have start time
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