課程描述INTRODUCTION
企業(yè)并購與重組公開課
日程安排SCHEDULE
課程大綱Syllabus
企業(yè)并購與重組公開課?
課程收益
了解什么是真正的戰(zhàn)略股權(quán)投資與并購,以及對業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)聯(lián);
戰(zhàn)略到項目、人力資源到組織架構(gòu)重建、業(yè)務(wù)與財務(wù)法務(wù)的全面對接工作模式;
分清戰(zhàn)略股權(quán)投資與財務(wù)股權(quán)投資的差別;
如何廣泛運用與國企民企混改、接盤不良違約虧損公司、引入戰(zhàn)略投資者、業(yè)務(wù)資產(chǎn)優(yōu)化與分拆等交易;
中外市場在并購環(huán)節(jié)的巨大差異;
強(qiáng)化日常業(yè)務(wù)經(jīng)營及綜合管理能力的全面提升;
戰(zhàn)略股權(quán)投資并購項目中,如何把70%的業(yè)務(wù)經(jīng)營與30%資本運作的有機(jī)融合;
做好項目投前與投后的銜接與風(fēng)險管控。
課程大綱
一、戰(zhàn)略并購
1、戰(zhàn)略動因、盈利模式
公司投資分類:產(chǎn)業(yè)類、金融類
戰(zhàn)略股權(quán)投資與并購的價值
并購的戰(zhàn)略價值
并購原始動因
股權(quán)戰(zhàn)投與并購的動因與投資模式
2、風(fēng)控框架
高風(fēng)險的管理體系
投前與投后管理
收購交易與投后整合一體化
風(fēng)險管控核心
風(fēng)控要點:收購初心和定位、收購風(fēng)控規(guī)劃
投資并購的風(fēng)險管控
宏觀系統(tǒng)性風(fēng)險:政治、經(jīng)濟(jì)、文化
三大風(fēng)險的共性是什么?
從宏觀到投資并購的風(fēng)控思路
對公司管理層的挑戰(zhàn)
宏觀經(jīng)濟(jì)的影響
政府政策趨勢
企業(yè)并購:市場化改革的戰(zhàn)略途徑
資本市場趨勢(基金機(jī)構(gòu)、融資渠道、上市公司)
選擇并購對企業(yè)發(fā)展的意義
3、成敗標(biāo)準(zhǔn)
宏觀因素對并購成敗的影響
二、特殊性風(fēng)險:項目特性及管理風(fēng)險
1.五大項目特性風(fēng)險
2.七大項目管理風(fēng)險
3.戰(zhàn)略風(fēng)險
4.財務(wù)風(fēng)險
5.法務(wù)風(fēng)險
6.投后整合風(fēng)險
7.人力資源風(fēng)險
8.領(lǐng)導(dǎo)決策風(fēng)險
三、中國并購市場的常見問題
混淆戰(zhàn)略并購與財務(wù)投資的后果
中企常見問題
中國并購回顧
戰(zhàn)投并購的基本風(fēng)控框架
四、交易方案設(shè)計與風(fēng)控:基于未來業(yè)務(wù)經(jīng)營
股比對業(yè)務(wù)經(jīng)營及公司治理的影響
收購模式的戰(zhàn)略決策
政策對股比方案的影響
五、組織架構(gòu)與項目團(tuán)隊
項目管理
團(tuán)隊組織架構(gòu)與分工
戰(zhàn)投管理架構(gòu)
項目審批流程
團(tuán)隊組合
內(nèi)部項目團(tuán)隊
收購方人力資源管理
外部團(tuán)隊
常見問題
外部專業(yè)團(tuán)隊
六、項目管理流程:主要環(huán)節(jié)、工作內(nèi)容、團(tuán)隊職責(zé)
流程設(shè)計與管理的重要性
管理層的責(zé)任
上市企業(yè)或海外并購
領(lǐng)導(dǎo)模式的影響
戰(zhàn)略并購管理流程
七、業(yè)務(wù)戰(zhàn)略到目標(biāo)拓源
業(yè)務(wù)戰(zhàn)略
并購戰(zhàn)略規(guī)劃
從戰(zhàn)略到目標(biāo)拓源
并購戰(zhàn)略與目標(biāo)拓源
目標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)要求
目標(biāo)拓源的工作流程
【案例:米塔爾的全球擴(kuò)張】
八、盡調(diào)前調(diào)研談判決策
保密協(xié)議-初期談判
(盡調(diào)前)調(diào)研與意向
盡調(diào)前主要工作
盡調(diào)前并購意向
未來業(yè)務(wù)的協(xié)同發(fā)展
人力資源評估
管理框架
多維的財務(wù)挑戰(zhàn)
法務(wù)領(lǐng)域
雙方對并購意向的探討
非約束性意向
九、盡調(diào)工作與法務(wù)協(xié)議
1.盡調(diào)風(fēng)險
2.盡調(diào)流程
3.約束性協(xié)議
4.法務(wù)協(xié)議
5.法律協(xié)議
6.法務(wù)難點
7.法務(wù)談判
【案例:卡特彼勒收購四維的教訓(xùn)】
十、投后業(yè)務(wù)經(jīng)營和整合風(fēng)控
實體交割
并購-整合管理的戰(zhàn)略價值
整合警惕信號
十一、企業(yè)估值:估值方法與財務(wù)風(fēng)險管控
估值工作流程
估值對投前和投后的影響
高估值的后果
三種估值理念
并購估值特殊性:量化協(xié)同效應(yīng)
財務(wù)環(huán)節(jié):數(shù)據(jù)確認(rèn)與調(diào)整
估值的主力軍:外部機(jī)構(gòu)收購方財務(wù)目標(biāo)公司的團(tuán)隊
十二、文化因素 :影響*、難度最高的風(fēng)險因素
1.文化沖突的突然性
2.文化風(fēng)險意識與融會貫通
3.文化風(fēng)險及管控
【案例綜合分析與討論:平安銀行-并購戰(zhàn)略框架】
企業(yè)并購與重組公開課?
轉(zhuǎn)載:http://www.nywlwx.com/gkk_detail/251174.html
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