課程描述INTRODUCTION
資本運作實踐培訓
培訓講師：徐京
課程價格：￥元/人
培訓天數(shù)：2天
日程安排SCHEDULE
課程大綱Syllabus
資本運作實踐培訓
【課程背景】
2006年中國私募基金正式開放，標志著新的金融時代即將來臨。
2014年，新常態(tài)經(jīng)濟下，新的經(jīng)濟生態(tài)逐漸形成。中國企業(yè)面臨轉(zhuǎn)型，想要轉(zhuǎn)型成功必須懂得資本運作，實體經(jīng)濟、傳統(tǒng)經(jīng)濟的時代雖然不能說過去了，但已經(jīng)顯得手段單一、落后，無法在新時代揚風破浪。
另一方面，面對新的投資環(huán)境，新三板政策的出臺、滬港通等等金融政策的刺激，中國企業(yè)家有了新的投資環(huán)境和投資平臺，這就是私募股權基金。因此，對于私募股權基金知識的學習亟不可待。
本課程系統(tǒng)、全面的講解私募股權投資的形態(tài)特征、盈利模式、操作方法，具有可行性、落地行，具有極強的指導、實操作用!
【課程收益】
一天深入探討，學員可以掌握并了解：
深入了解股權投資的投資理念
股權投資的投資熱點
股權投資的基本概念和操作方法
股權投資的盈利模式
企業(yè)如何參股投行
【培訓對象】董事長、CEO、總裁、總監(jiān)等企業(yè)經(jīng)營者、副總裁、總經(jīng)理、高級經(jīng)理等企業(yè)高端人才
【培訓方式】案例分析、主題演講、互動討論、情景模擬
【授課時間】一到兩天(穿插討論、集中研討)
【課程大綱】
一、 中國金融市場政策分析
1、企業(yè)上市潮的與資本運作——從*模式找源頭
2、中國證券市場改革
新三板及發(fā)展預測
注冊制改革
多層次資本市場的建立
3、股權融資白日化
大白天下——正身
白熱天下——競由
二、股權投資基本概念?
1、私募股權與私募股權基金基本概念
2、股權基金投資的四大類別
天使投資
創(chuàng)業(yè)投資(VC)
成長資本(Pre—IPO)
并購基金
3、國際私募股權的發(fā)展歷程
4、中國私募股權的發(fā)展歷程(三個階段及影響)
三、投行投資當下最關注的領域
1、 私募投資的傳統(tǒng)：賭賽道
2、 當今私募股權投資的七大熱點及實操案例
節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)
新一代信息技術
生物醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)
高端裝備制造產(chǎn)業(yè)
新能源產(chǎn)業(yè)
新材料產(chǎn)業(yè)
新能源汽車
3、 投行投資傳統(tǒng)行業(yè)關注點/實操案例
高成長性
大規(guī)模
核心知識產(chǎn)權
品牌及渠道
其他方面
四、私募股權投資關注的幾大要素
1、投資人如何看企業(yè)?
廣闊的增長前景——賭賽道傳統(tǒng)
有效商業(yè)模式——實踐中投行認可的商業(yè)模式幾大要素
競爭優(yōu)勢——領先技術及其他
管理團隊優(yōu)秀——投行如何選擇管理團隊
持續(xù)增長的可能——上市基本要求
可行的退出方案——如何安排退路
商業(yè)計劃書——良好的表現(xiàn)形式
2、 企業(yè)對投資人的五大理解誤區(qū)
不關注多元化發(fā)展
不關注企業(yè)規(guī)模大小
不關注是否省錢
不關注你的‘勤勉’
不關注當下盈利
五、投資實踐——投資流程
(1)投行如何尋找項目
(2)投行進行項目評估
(3)簽署前期投資協(xié)議及條款清單
(4)進行盡職調(diào)查
業(yè)務調(diào)查
財務調(diào)查
法律調(diào)查
(5)條款確認
(6)如何進行企業(yè)估值
貼現(xiàn)現(xiàn)金流模型(PCF)
預計上市市值折扣法
盈利倍數(shù)估值法——決定P/E大小的因素
(6)兩種投資模式
增資擴股
股權轉(zhuǎn)讓
(7)對賭及作用
讓項目方說真話
彌補雙方對公司估值發(fā)生分析
激勵機制
六、參股投行——企業(yè)參股投行
1、私募股權如何募集設立?
(1)基金募集的來源
(2)私募股權基金兩類盈利模式
2、私募股權的組織形式
公司型基金、信托型基金、有限合伙人基金
幾類基金組織形式的比較
3、如何設定股權投資協(xié)議及關鍵條款?
4、投資項目管理
七、私募基金退出
1、上市退出
2、兼并收購
3、管理層收購
4、企業(yè)清算和破產(chǎn)
資本運作實踐培訓
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