課程描述INTRODUCTION
房地產(chǎn)投資并購全流程風(fēng)險管理
日程安排SCHEDULE
課程大綱Syllabus
房地產(chǎn)投資并購全流程風(fēng)險管理
參訓(xùn)人員
董事長、總裁、分管副總、投資總、財務(wù)總、項(xiàng)目總、公司法務(wù)及律師。
課程收益
解析原理、明確方法、突破重點(diǎn)、學(xué)以致用。
課程大綱
第一部分:“術(shù)篇”——風(fēng)險管理與實(shí)操案例
一、投資并購的交易模式
1、股權(quán)收購:交易結(jié)構(gòu)、交易步驟、交易風(fēng)險;
2、資產(chǎn)收購:法律要件、項(xiàng)目完善、投后管理;
3、合作開發(fā):操盤模式、僵局處理、退出機(jī)制;
4、項(xiàng)目收購常犯的9大錯誤;
5、項(xiàng)目投資考察10大要訣。
二、投資并購的交易流程
1、前期階段:信息接洽、保密排他、意向框架;
2、盡調(diào)與決策:盡職調(diào)查、造價咨詢、資產(chǎn)評估;
3、方案與協(xié)議:交易模式、交易對價、交易流程、交易協(xié)議;
4、履約與交割:賣方義務(wù)、買方義務(wù)、退出機(jī)制、救濟(jì)措施;
5、交易流程:資金共管、項(xiàng)目/股權(quán)完善、資金釋放、項(xiàng)目交割、保證義務(wù)、尾款支付。
三、投資并購之盡職調(diào)查
1、盡調(diào)流程:前期準(zhǔn)備、現(xiàn)場盡調(diào)、撰寫報告;
2、盡調(diào)方式:資料搜集審查、走訪、問卷、查詢、
盡職調(diào)查中的“987654321規(guī)則”;
3、盡調(diào)范圍:公司治理、重大資產(chǎn)、關(guān)聯(lián)交易、債權(quán)債務(wù)、仲裁訴訟;
4、盡調(diào)成果:問題描述、風(fēng)險披露、應(yīng)對措施。
四、投資并購的交易文本
1、協(xié)議類型:股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、增資擴(kuò)股、合作開發(fā);
2、核心條款:交易主體、交易標(biāo)的、交易價格、付款條件、股權(quán)交割、項(xiàng)目移交、
過渡期條款、擔(dān)保條款、解除與終止、違約條款、操盤條款、風(fēng)控措施、協(xié)議附件。
五、投資并購之合作開發(fā)
1、合作開發(fā)5大痛點(diǎn);
2、合作開發(fā)6大破解之道;
3、核心條款:合作主體、公司設(shè)立、法人治理、操盤模式、僵局處理、退出機(jī)制;
4、常見風(fēng)險與防范:土地來源、合作主體、保底收益、名為投資實(shí)為借貸。
六、并購模式與財稅籌劃
1、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓:模式介紹、財稅影響、法律限制、方案設(shè)計、操作要點(diǎn);
2、股權(quán)轉(zhuǎn)讓:模式介紹、財稅影響、法律限制、方案設(shè)計、操作要點(diǎn);
3、合作開發(fā):模式介紹、財稅影響、法律限制、方案設(shè)計、操作要點(diǎn);
4、其他模式:司法拍賣、合作代建、項(xiàng)目包銷。
七、投資并購之溝通與談判
1、內(nèi)部溝通與匯報
(1)如何以老板視角看并購?如何順利通過評審會?項(xiàng)目定位、成本測算、盈利測算、
風(fēng)險控制、稅務(wù)籌劃等。
(2)模板化、標(biāo)準(zhǔn)化、流程化:模式、模板、模型。
2、外部溝通與談判
(1)談判策略:欲擒故縱、巧設(shè)期限、換位思考、利益平衡;
( 2)談判法則:剛?cè)岱▌t、團(tuán)隊法則、準(zhǔn)備法則、記錄法則。
第二部分:“道篇”——對標(biāo)(HW、AL、ZL、BGY)
一、頂層設(shè)計:遵循規(guī)律、尊重人性。
二、制度建設(shè):目標(biāo)導(dǎo)向、利益驅(qū)動。
三、流程管理:5大維度、9大流程。
第三部分:“勢篇”——并購趨勢
一、并購趨勢:房地產(chǎn)投資并購的8大趨勢。
二、八項(xiàng)指標(biāo):適合進(jìn)入城市的8項(xiàng)新指標(biāo)。
三、行業(yè)趨勢:房企轉(zhuǎn)型與行業(yè)趨勢。
【經(jīng)典案例】
案例1:“假道伐虢”——上海外灘地王之爭
資本市場慣常操作的“驅(qū)鯊條款”、“焦土戰(zhàn)術(shù)”、“白衣騎士”、“毒丸計劃”等策略,在本案中展現(xiàn)的淋漓盡致,精彩紛呈。
案例2:“借尸還魂”——浙江XX項(xiàng)目股權(quán)并購案
深度解析:并購交易流程、交易模式、交易結(jié)構(gòu)、盡職調(diào)查、風(fēng)控措施以及目標(biāo)公司的管理與控制。
案例3:“十面埋伏”——上海虹橋XX項(xiàng)目股權(quán)并購糾紛案
深度解析:如何確保被收購方在項(xiàng)目被并購過程中進(jìn)退*,再現(xiàn)交易文本設(shè)計之收放*,不戰(zhàn)而勝。
案例4:“百密一疏”——融創(chuàng)收購綠城事件始末
宋孫從好基友到?jīng)Q裂為敵之前世今生,三度交鋒:道德之爭、制度之爭、法律之爭。
案例5:“金蟬脫殼”——上海寶山XX合作開發(fā)糾紛案
深度解析:簽約主體、地塊限價、項(xiàng)目管理、退出機(jī)制、糾紛解決及其他注意事項(xiàng)。
案例6:“圍魏救趙”——萬寶之爭并購始末
地產(chǎn)江湖風(fēng)起云涌,圍魏救趙、白衣騎士、一致行動人、毒丸戰(zhàn)術(shù)等戰(zhàn)法頻繁上演;企業(yè)公司治理、政府宏觀調(diào)控、脫虛向?qū)?、杠桿收購、險資入市等問題全景解析。
案例7:“瞞天過海”——河北香河縣違規(guī)用地事件始末
用地審批過程中常見的法律問題及風(fēng)控措施。
案例8:“以道御術(shù)、禪劍合一”——XX300客戶群訴案
道、術(shù)、勢多元思維破解棘手群訴,打造集事前預(yù)防、事中控制、事后補(bǔ)救之立體式企業(yè)法律風(fēng)控體系。為之于未有,治之于未亂,打造企業(yè)法律風(fēng)控之最高境界:防患于未然!
案例9:“一地多賣”——XX項(xiàng)目資產(chǎn)并購糾紛案
一地數(shù)轉(zhuǎn)糾紛中,受讓人權(quán)利保護(hù)先后次序:已經(jīng)辦理變更登記>先合法占有>先支付土地轉(zhuǎn)讓款>合同先成立。
案例10:“土地閑置”——XX項(xiàng)目資產(chǎn)收購并購糾紛案
并購方應(yīng)對閑置土地基本策略“三步走”;被并購方對土地閑置應(yīng)對策略“三原則”。
講師介紹
何老師:
上海某律師事務(wù)所合伙人律師、副主任;上海市浙江商會法律顧問;北海國際仲裁院仲裁員;西南政法大學(xué)客座教授;上海交通大學(xué)特聘講師;復(fù)旦大學(xué)特聘講師;贏房等多家商學(xué)院特聘講師。同時擔(dān)任多家標(biāo)桿房企法律顧問,曾為碧桂園集團(tuán)、九龍倉集團(tuán)、招商局地產(chǎn)、中梁地產(chǎn)、復(fù)星集團(tuán)、旭輝地產(chǎn)、泰禾地產(chǎn)、中鐵建、中建三局、杭鋼集團(tuán)等多家企業(yè)提供投資并購、商事訴訟、法律風(fēng)控體系搭建、企業(yè)內(nèi)訓(xùn)等專項(xiàng)法律服務(wù)。
專業(yè)特長:
房地產(chǎn)投資并購、公司治理、商事訴訟及企業(yè)法律風(fēng)控體系搭建。
授教風(fēng)格:
一、以案說法、通俗易懂、旁征博引、視野高遠(yuǎn)。
二、何老師獨(dú)創(chuàng)之“四度教學(xué)法”:
1、有高度(道、術(shù)、勢多維解構(gòu));
2、有溫度(實(shí)戰(zhàn)落地、案例鮮活);
3、有深度(司法實(shí)踐+理論深度);
4、有廣度(授課融法學(xué)、管理學(xué)、邏輯學(xué)、國學(xué)及傳統(tǒng)智慧于一體)。
房地產(chǎn)投資并購全流程風(fēng)險管理
轉(zhuǎn)載:http://www.nywlwx.com/gkk_detail/240345.html
已開課時間Have start time
戰(zhàn)略規(guī)劃內(nèi)訓(xùn)
- 《企業(yè)出海GTM全流程》 鄭佳樂
- 精益智能制造與IT戰(zhàn)略規(guī)劃 林勝益
- 《下一代移動通信技術(shù)(6G 李田夫
- 《資本市場改革與IPO決策 張光利
- 企業(yè)融媒體平臺建設(shè)的方向與 李璐
- 企業(yè)戰(zhàn)略創(chuàng)新與變革管理 孫海榮
- 戰(zhàn)略管理——從戰(zhàn)略規(guī)劃到戰(zhàn) 孫海榮
- 《如何進(jìn)行戰(zhàn)略解碼—從戰(zhàn)略 林羽
- 《創(chuàng)新投行模式 助力傳統(tǒng)商 李田夫
- 《數(shù)字化賦能銀行業(yè) 探究數(shù) 李田夫
- 新金融環(huán)境下的銀行網(wǎng)點(diǎn)布局 林濤
- 推動戰(zhàn)略落地的流程管理 劉忠華