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金融證券投資培訓(xùn)

【課程背景】
望通過(guò)培訓(xùn)，提升公司基金、債券、證券投資能力

【課程收益】
掌握宏觀分析的基礎(chǔ)知識(shí)，能理解宏觀政策的影響
掌握股票、債券、基金的分析框架，能夠初步篩選投資品種

【課程特色】案例，深入淺出聽得懂；科學(xué)，背后理論講得明；實(shí)戰(zhàn)，學(xué)之能用定方向；展望，以史為鑒看未來(lái)
【課程對(duì)象】相關(guān)需求者
【課程時(shí)間】6小時(shí)

【課程大綱】

一、證券投資的宏觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)知識(shí)有哪些？
1、經(jīng)濟(jì)周期與你
經(jīng)濟(jì)周期四階段：衰退、蕭條、復(fù)蘇、繁榮
中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)周期（40-60年）：1978-2020，滯漲賺錢難
中國(guó)經(jīng)濟(jì)中周期（8-10年）：2010-2020，基建動(dòng)力衰退后又一輪新基建
中國(guó)經(jīng)濟(jì)短周期（3-5年）：2018-2020，*貿(mào)易戰(zhàn)艱難時(shí)刻正在過(guò)去
未來(lái)潛力行業(yè)展望：新能源發(fā)電、釀酒商與葡萄酒商、軟飲料、醫(yī)療保健設(shè)備、特種化學(xué)制品、中低端食品、家用器具與特殊消費(fèi)品
經(jīng)濟(jì)周期關(guān)鍵指標(biāo)：CPI、PPI、*
不同周期投資品
跨周期投資組合
案例：耶魯基金的啟示
2、財(cái)政部與央行
人民幣是怎么來(lái)的
為什么說(shuō)國(guó)債是整個(gè)金融的基礎(chǔ)
3、簡(jiǎn)述金融領(lǐng)域七*照
銀保信券金期基
案例：金融全牌照

二、股票市場(chǎng)為什么是越投越賺、越炒越虧？
1、股投不炒
告訴你一個(gè)秘密：巴菲特根本不會(huì)炒股票？！
2015年前后，技術(shù)分析的分水嶺
未來(lái)投資看估值，
案例：但斌投資的歷程
2、回報(bào)率
預(yù)期多少回報(bào)率算是合理？
市場(chǎng)回報(bào)率、頭部企業(yè)回報(bào)率、股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)
3、股利折現(xiàn)模型
股利折現(xiàn)模型
戈登增長(zhǎng)模型
線性增長(zhǎng)模型（原創(chuàng)）
案例：格力電器估值
4、自由現(xiàn)金流估值
FCFF是什么
FCFF估值模型
案例：海康威視估值
5、如何識(shí)別上市公司的“雷”
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)看幾個(gè)關(guān)鍵
案例：長(zhǎng)生生物、獐子島，這些問(wèn)題如何早發(fā)現(xiàn)
6、解讀政策對(duì)股票市場(chǎng)的影響
解讀政策，關(guān)鍵是看制定背后的意圖邏輯，以新基建為例，背后意圖拉動(dòng)內(nèi)需
發(fā)掘機(jī)會(huì)，相關(guān)行業(yè)的頭部企業(yè)布局，以新基建為例，中國(guó)建筑、中國(guó)中車紛紛布局軌道交通
尋找投資目標(biāo)，關(guān)鍵數(shù)據(jù)EBIT/A，分析行業(yè)及企業(yè)
案例：韋爾股份一年漲兩倍多的背后--資本追捧受政策影響

三、債券投資的收益與風(fēng)險(xiǎn)是什么？
1、債券投資的收益
債券收益的來(lái)源
債券投資的收益率
2、債券投資的風(fēng)險(xiǎn)
3、債券投資的管理
債券投資管理的基本原則
債券投資的內(nèi)部控制
債券的投資組合管理
4、債券投資的策略
分散化投資策略
梯形投資策略
杠鈴?fù)顿Y策略

四、基金投資策略為什么不建議定投？
1、股票型基金
主動(dòng)型：看基金經(jīng)理的專業(yè)能力
被動(dòng)型：看宏觀經(jīng)濟(jì)
案例：華夏成長(zhǎng)混合、嘉實(shí)滬深300
2、債券型基金
緊盯貨幣政策
案例：記賬式國(guó)債示例
3、QDII基金
記得看人民幣匯率
案例：納指100基金
4、開放基金與ETF、LOF
5、混合基金能不能投資
6、貨幣基金需不需要選擇
7、如何識(shí)別基金投資的風(fēng)險(xiǎn)
重新認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)：風(fēng)險(xiǎn)不是虧損
用EXCEL表，DIY風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)：夏普比率
8、如何規(guī)避基金投資的風(fēng)險(xiǎn)
確定投資前的準(zhǔn)備：IPS
簡(jiǎn)單的幾種投資組合方式：4/6比與動(dòng)態(tài)調(diào)整
案例：以華夏成長(zhǎng)混合為例，測(cè)算風(fēng)險(xiǎn)

金融證券投資培訓(xùn)